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老鼠仓是什么意思

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  老鼠仓是什么意思
 
 
  
 
 
  什么是“老鼠仓”?揭秘“老鼠仓”控盘手法,看他们又是怎么“发大财”的?
 
 
  炒过股票的人,很多都听过各种各样的小道消息,可能大多都不太靠谱。但有些证券从业人员,却能依靠职业优势得到未公开信息,通过某些操作预判出某支股票的涨跌,并借此牟利。但这是法律法规所不允许的。7月7日,证监会与公安部集中通报了查处利用未公开信息交易违法犯罪,俗称“老鼠仓”的执法情况。从通报情况看,一些过去很少进入执法视野的岗位,比如基金交易员、保险资管从业人员,甚至是总监级、高管级的人员,也玩起了“老鼠仓”,而且手法也有新变化,赚得是盆满钵满。
 
 
  在深圳证券交易所的交易监察中心,一般人难以看懂的监控室中的数据,对这里的专业人员而言,却是了然于胸。市场交易中的数据,哪些有异常,从这里都可以看得一清二楚。
 
 
  深交所监察中心的大数据智能监控平台从2013年正式上线运营。它可以全天处理超过1亿笔的成交记录,还可以在线处理20年以上的数据。证监会破获的不少“老鼠仓”案件线索都来自这里。说它是一只时刻紧盯老鼠的猫,一点也不过分。
 
 
  2015年4月,两个账户的交易引起了监察人员的格外关注。这两个账户对104只股票先后进行的113次交易,在交易时点和方向上都和某只基金趋同,简单讲就是这只基金买什么,它就买什么,交易金额高达10亿元。深圳证券交易所第一时间将线索向中国证监会上报。接到任务的稽查人员说,巨额的资金让他们很震惊,但更让他们震惊的是数据背后隐藏的特点,因为这组数据真切地提醒他们,这是一种新型的“老鼠仓”。
 
 
  此前人们提及“老鼠仓”,基本都聚焦基金经理本人,或者是帮助基金经理调研的研究员。他们都能提前掌握不公开的信息,私自提前建仓先买,等着大资金买入、大盘拉升后,再减仓获利。但该案却呈现出不同的特点,所有的数据都表明,做“老鼠仓”的人群似乎变了,他们提前并不掌握信息,都不是提前建仓,而是同时甚至延后的。证监会稽查总队稽查人员表示:“我们当时判断,这个帐户交易的未公开信息的来源很可能不是基金经理,很可能从交易室或者一些别的渠道的信息来源。”
 
 
  基金交易的股票以及交易的时间、数量都是不公开的,那么,究竟谁会延后知晓这些未公开消息,而且信息量这么大呢?
 
 
  据悉,在基金买卖股票的链条上,负责执行买卖命令的交易室交易员,负责资金托管的银行工作人员,甚至负责基金净值计算的结算部门,理论上都可能会延后知晓未公开信息,他们都有铤而走险做“老鼠仓”的可能。这就意味着,如今做“老鼠仓”的人群,范围更大了。在不断地梳理和排查后,稽查人员最终锁定了某基金公司管理交易员的交易室副总监胡某。
 
 
  证监会稽查总队稽查人员告诉记者:他是一个交易室副总监的角色,他有权限把他所有的基金经理的交易指令分配下去,分配给每个交易员,所以每个交易员交易了什么股票他也都是能事先看到的,相当于这几千亿盘子的整个交易行为是他一个人可以预知的。他既是管理员又是发单员又是操作员,一边管理着别人的钱,几千亿的别人的钱不断在交易,另一方面上班的时候拿手机对自己岳父的帐户和自己父亲的帐户偷偷进行交易,什么时候买什么时候卖他都知道,这个行为是比较恶劣的。
 
 
  经查,从2012年到2015年,胡某操作父亲和岳父的账户对100多只股票先后进行了上百次交易。他为何敢这么明目张胆地作案?基金公司明确禁止从业人员在工作场所使用手机,胡某究竟是如何规避监管的呢?
 
 
  警方介绍,胡某是利用就餐和上卫生间的机会下单买卖的。3年多的时间,用1700万元本金,胡某的“老鼠仓”前后获利4200多万元。
 
 
  事实上,早在2009年,我国《刑法修正案(七)》将利用未公开信息交易纳入刑事打击范畴,但早期缓刑的大量适用影响了刑罚的威慑。2015年11月,轰动一时的马乐案由最高人民法院终审改判,由判3缓5改为3年实刑,罚款1913万元,动了真格。近几年,“老鼠仓”成为追究刑事责任比例最高的一类证券期货违法案件,判处刑期也不断刷新。不过,巨大的利益,还是让一些“老鼠”们继续心存侥幸,刀尖舔血。
 
 
  2017年1月25日,北京市公安局对胡某执行了逮捕。目前,胡某已被移送检察院审查起诉。
 
 
  据稽查人员说,事实上,不管做“老鼠仓”的人是长期作案,还是偶尔为之,在不断升级的大数据筛查中,都会被最终识别出来。
 
 
  在近年查处的典型“老鼠仓”案件中,越来越多涉及保险资产管理机构。
 
 
  2013年,深交所监控发现,一个名叫王冬某的账户有很大问题,它跟我国某大型保险公司管理企业年金的账户存在趋同交易的情况,就是保险公司买什么,它就买什么,相似度高达百分之六十以上。证监会稽查局接到该线索后,将此案交由甘肃证监局调查。
 
 
  甘肃证监局稽查人员说:“在调查过程中发现他有一个很小的小额大概一两万元从一个另外一张银行卡里转过去,顺着这条线,经过调取、询问银行工作人员,我们最终证实这个卡号就是(某)资管公司的发放员工奖金的一个银行卡。”
 
 
  该银行卡的实际拥有人正是某大型保险公司的曾宏,他明目张胆地用自己的奖金银行卡转账到亲戚王冬某的账户上,用于“老鼠仓”,这让稽查人员非常意外,但更让他们惊讶的是,他们调查的另外一条线索,即这个账户从2010年开始基本上都是用两部手机下的单,而机主竟也是他本人,可以说做得肆无忌惮。
 
 
  调查认定,2009年至2013年5月,曾宏在替公司打理保费、替公司投资期间,利用手机、平板电脑等和一两百万元本金,操作王冬某账户,先于或同期于他管理的账户,买入或卖出相同股票97只,累计成交金额高达4.3亿余元。
 
 
  2016年,经北京市高级人民法院终审,曾宏因利用非公开信息交易股票罪,被判处5年有期徒刑。
 
 
  证监会稽查局副局长郭瑞明表示:“实际上不管是保险机构管理的资产还是证券、基金这些机构管理的资产,本质上都是老百姓的钱。随着改革开放30多年,应该说这笔钱规模很大,老百姓通过辛勤劳动聚集了大量的财富,怎么把这笔钱管好就非常重要,这就涉及到国家金融安全。我们常说千里之堤溃于蚁穴,所以最近几年,我们证监会从保护投资者利益,维护国家金融安全的这个职责出发,我们对‘老鼠仓’这种行为绝对是零容忍,全覆盖,出重拳。”
 
 
  在对“老鼠仓”行为的持续高压执法下,“硕鼠”们纷纷落网。金融资管行业的精英被誉为金领中的金领,一旦背离职业操守,不仅会毁了个人前程,更会损害整个行业的公信力和投资者的信心,影响资本市场发挥服务经济社会的功能。从查处情况看,涉案人员岗位有新变化、违法操作有新招术,这就要求监管上要有新手段。目前,证监会正会同相关部门,积极探索建立健全跨部门综合防控机制,推动有关司法解释尽快出台,封堵利益输送的暗道,保护投资者,保障资本市场健康发展。
 
 
  “老鼠仓”控盘手法
 
 
  1、老鼠仓初期:震荡洗盘
 
 
  震荡洗盘示意图
 
 
  第一步,该股低位建仓,出现老鼠仓,利用震荡将不稳定的筹码清洗出局,就连重要均线的支撑都开始跌破,分时图上也是一派主力要撤退的假象,随后一个稳定的横盘震荡,将部分散户的心理彻底击溃,然后从中悄悄吸筹进入,典型的洗盘来降低成本价,是一只股将要启动的信号。
 
 
  2、老鼠仓中期:拉升诱多
 
 
  拉升诱多示意图
 
 
  拉升后期,在股价上涨到了一定高位之后,主力开始出现出货的动作了,这个时候,主力进行不断的诱多,如该股持续的长阳拉升,再加上分时图的震荡上涨,这样的形态,给人一种一看就是多头行情的走势,很容易就吸引了大批的股民跟风杀入,股价就会不断地走高。而主力借此悄悄出货,待到股价上升到了极高的位置之后,主力手中已经持仓不多了。
 
 
  3、老鼠仓后期:抛压出货
 
 
  抛压出货示意图
 
 
  最后的出货,股价拉升到高位之后,当散户沉浸在喜悦当中之时,主力要进行最后的出货了,大量的抛压盘砸下,股价一路暴跌,瞬间从云端跌入谷底,主力将手中个股全部抛出,散户套在其中无法出局,主力赚的盆满钵满,一波完整的老鼠仓操作就这样顺利完成了!
 
 
  通过上面的分析,我们可以得出:“老鼠仓”的操作手法主要为洗盘、拉升、出货,主力通过短短的三步,实现自己的目的。
 
 
  二、老鼠仓是什么意思?如何辨别老鼠仓
 
 
  有一种股票术语叫老鼠仓,一听就不是什么好玩意。它是一种以公济私的非常不道德的行为。老鼠仓就是当主力准备拉升股价前,先将消息放给自己的亲戚朋友等一些自己人,让他们甚至是直接自己在第二天集合竞价期间用非常低的价格去填买单,开盘后直接将股价砸下去,从而使得这些超低价格的买单能够成交,等到主力把股价拉升起来之后再卖出,从而获得大量利润的一种行为。
 
 
  在我国,主力资金坐庄已经是常态,但是主力资金也是人操作的,是人就可能有老鼠仓,老鼠仓在K线上体现出来的就是一根很长的下影线,开盘大幅低开,盘中拉出大阳,如果投资者能够把握住机会及时跟进的话,将会有不错的利润,但是想要买到老鼠仓股票很难,因为主力资金基本上是不会给散户机会去低位买入的。
 
 
  老鼠仓是严重违背操盘手的职业操守的,并且是一种犯罪行为,老鼠仓严重的可能会导致上市公司股票直接崩盘。老鼠仓多出现在基金公司,因为基金公司掌握大量的资金,可以肆意玩弄股价,但是基金公司为了维护自己的声誉一般都是极力掩盖这种行为,从而让老鼠仓行为成为了行业的潜规则。
 
 
  下面我们来分析一下老鼠仓在技术形态上的特征:
 
 
  一、当全天的均价超过全天最低价的十分之一甚至更多的时候,基本成立;
 
 
  二、K线上出现很长的下影线或者是大幅度的跳空低开后又拉出大阳线;
 
 
  三、股价在之前并没有利空消息出现,并且之前一直在低位区盘整或缓慢上涨,没有任何暴涨暴跌的前兆,在开盘大幅低开后迅速拉升起来;
 
 
  四、老鼠仓K线形成之后,股价一般都会有一点时间的上涨。
 
 
  老鼠仓是一种危害到上市公司和广大投资者利益的一种行为,就像过街老鼠一样,人人喊打,因此叫老鼠仓,在行业监管中对这种行为是严厉打击的,一旦发现有人做老鼠仓,那这个操盘手基本上职业生涯也就结束了,但是因为涉及高额利润,往往会让一些职业经理人铤而走险。
 
 
  三、老鼠仓一般几天会涨老鼠仓是什么意思老鼠仓一般几天会涨?老鼠仓作为股市中一种特殊的利益输送手段,是许多庄家向某些利益相关者进行利益输送的常用方式。那么老鼠仓具体是什么意思呢?出现老鼠仓的股票一般几天会涨?一、老鼠仓是什么意思?老鼠是指某些潜伏在个股中的庄家为了能够成功坐庄,会在股价拉升前通知一些相关的个人和机构,还有一些交易员还将此消息告诉亲朋好友,让他们在个股集合竞价阶段以接近跌停板的价格填报买单,之后其以一笔大卖单瞬间将股价砸至跌停板后使这些提前已经埋下的单子成交。这个过程很短,为了避免被他人以较低的价格买入,通常会在散户投资者往往反应不过来时已经将股票价格恢复到正常的交易区间。表现在K线的形状是留下一条较长的下影线,有时也在开盘时出现大幅低开的现象,然后在盘中形成大阳线的趋势格局。对于这种不属于机构本身,而是机构以外的相关人士通过一定的关系以较低的价格实现交易的仓位,俗称“老鼠仓”,投资者的如果能在如此短的时间内跟进,往往会有相当大的利润空间。二、老鼠仓有哪些特点?1、与全天价格最低价格和全天均价(单笔交易额/单笔交易额)相比,其最低价格低于全天成交均价的10%时,可以基本上确认为老鼠仓。2、老鼠仓通常出现在上市公司并未遭受重大利空的背景下,股价走势大多处于低位徘徊或温和上涨,盘中瞬间暴跌,没有任何预警。股票价格在突然崩盘后迅速恢复了原来的走势,不会产生任何负面影响。三、老鼠仓一般几天会涨?老鼠仓一般几天会涨?如果有人在老鼠仓出现当天的最低点买入,那么起码都有稳稳的10%的收益,这对于绝大部分人来说已经是一笔非常大的收入了。庄家往往在短时间内不会使股价跌破老鼠仓出现当天的收盘价,为的就是给这些在老鼠仓处买入的人充足的出货时间,从A股市场中的多起老鼠仓案例来看,在老鼠仓出现的2至3天内股价大都处于小幅上涨,利润空间并不算太大。
 
 
  五、民生加银老鼠仓细节曝光,老鼠仓是什么意思?
 
 
  民生加银老鼠仓细节曝光,基金经理蔡锋亮伙同同学、发小通过违法交易金额达7亿多,老鼠仓是什么意思?
 
 
  近期,中国裁判文书网发布了蔡锋亮、林桂成利用未公开信息交易一审刑事判决书,原民生加银老鼠仓细节终于浮出水面。
 
 
  民生加银老鼠仓事件涉案人蔡锋亮是民生加银基金公司基金独立经理,管理民生加银精选基金、民生加银稳健基金、民生加银内需基金,共计4.76亿元左右。并且从从数据来看,蔡锋亮的业绩优于行业平均水平。不过,有业内资深人士称:“蔡锋亮管理的基金普遍规模较小,其管理能力并不能得到充分验证。但在民生加银基金内部,他应该属于较为出色的基金经理。”
 
 
  "民生加银老鼠仓"
 
 
  老鼠仓是什么意思?老鼠仓是指庄家在用公有资金在拉升股价之前,先用自己个人(机构负责人,操盘手及其亲属,关系户)的资金在低位建仓,待用公有资金拉升到高位后个人仓位率先卖出获利。其实,老鼠仓就是一种财富转移的方式。
 
 
  民生加银老鼠仓事件细节
 
 
  2016年7月5日,民生加银基金一次发布了6条基金经理变更公告,同时管理民生加银精选基金、民生加银稳健基金、民生加银内需基金的基金经理蔡锋亮因个人原因辞职。
 
 
  2016年7月11日,被告人蔡锋亮主动到湖北省荆州市公安局投案自首。民生加银老鼠仓蔡锋亮案于2017年10月19日由检察院向湖北省荆州市中级人民法院提起公诉,并于2017年12月6日公开开庭进行了审理。
 
 
  民生加银老鼠仓事件中,蔡锋亮不仅指令其妻操作两个证券账户,还接受了其他两个账户的委托管理,趋同于民生加银买入并卖出鸿利电光等137只股票,成交金额共计15269.2459万元,扣除交易费用后实际获利775.1925万元。
 
 
  并且蔡锋亮在民生加银老鼠仓中尤其强调交易纪律。据蔡锋亮供述:他们夫妻两人每天都会通话五六次,告诉妻子最近看好哪些股票让其买入,如果涨了就继续持仓,如果跌幅超过10%就赶紧卖出。
 
 
  蔡锋亮2014年4月开始荐股,截至2016年3月,共透露25只股票信息给同学谢浩平。在此期间,蔡锋亮还将未公开信息以打电话的方式告知其发小林桂成,林桂成通过获得的消息获利约893万元,分给蔡锋亮好处费250万元。同时,蔡锋亮也从林桂成处获得未公开股票交易信息,通过林桂成推荐的股票,获利获利91.4063万元。
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